大象配资《中国金融》｜中铁信托董事长余赞：走好信托高质量发展之路

　　转自：中国信托业协会大象配资

　　作者|余赞‘中铁信托有限责任公司董事长’

　　文章|《中国金融》2025年第11期

　　金融是国家核心竞争力的重要组成部分，以金融强国建设推进中国式现代化是时代赋予金融系统的历史使命。信托业是我国金融体系的重要组成部分，在服务实体经济和人民美好生活方面发挥着重要作用。2025年1月27日，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，指出要严格信托公司准入监管、加强对信托公司的持续监管和信托业务的全过程监管，推动信托业回归本源和规范发展。

　　信托公司践行高质量发展的业务谋篇布局

　　信托公司需锚定新质生产力发展方向，以真实价值创造为核心，做好金融“五篇大文章”，这既是贯彻落实中央金融工作会议精神，胸怀“国之大者”，坚守为民初心，践行金融工作政治性、人民性的必然要求，也是培育新质生产力和推动经济态势向好、经济结构向优的战略选择。信托公司要主动融入国家发展大局，服务国家战略，基于其制度性优势和创新性服务，根据政策导向、市场需求与资源禀赋找准公司的战略方向，将金融资源精准配置到科技创新、绿色转型、普惠民生、养老产业、数字金融等关键领域，拓展发展空间、优化业务结构、化解潜在风险，构建差异化服务体系，精准对接投资者与企业多元化需求，在服务实体经济和人民美好生活中彰显制度优势。

　　助推科技金融。信托公司除加强对自身经营管理的金融科技赋能外，还应针对科技企业不同发展阶段和个性化的资金需求，提供多样化的产品和服务为建设科技强国提供金融支持。比如，针对初创期科技型企业采用私募股权投资的方式合作，依托产业链核心企业对产业链上下游中小微科技企业提供供应链金融服务，为推动知识产权的形成和成果转化开展知识产权信托等。随着国家创新驱动发展战略的深入实施，监管部门出台政策要求加强科技金融服务机制和产品体系建设，科技金融市场蓬勃发展大象配资，科技企业对金融服务的需求日益多元化。银行系信托公司可以深入开展与股东银行的合作，共享在科技金融领域积累的客户资源，布局金融科技赛道，打造投贷联动、股债联动、股权融资等多样化的金融服务，积极持续地推动科技金融生态圈的构建，助力科技企业全生命周期的金融服务，如通过股权投资助力科技企业推进早期研发投入和市场拓展；帮助企业购置先进生产设备、搭建高水平研发实验室，推动技术成果快速转化，助力企业市场份额的扩大。

　　深耕绿色金融。信托公司应综合运用多种金融工具支持绿色产业发展和美丽中国建设，重点布局清洁能源、绿色交通、生态修复、基础设施绿色升级等领域，丰富绿色金融产品服务，通过发行绿色信托贷款、绿色资产证券化业务、绿色债券投资、绿色股权投资、绿色公益（慈善）信托等多种方式提供绿色金融综合服务方案。为实现“双碳”目标，支持绿色产业发展、强化金融机构提升绿色金融服务能力的政策不断出台，绿色金融市场需求旺盛。能源系信托公司可以立足主责主业，聚焦新能源领域，深耕绿色产融协同，助力产业绿色发展。比如，构建公司ESG（环境、社会和治理）能力体系，提升绿色信托在企业中的战略地位，服务集团及绿色产业链上下游企业；围绕电网的资金往来业务，在电费结算、合同履约等场景推进信托公司服务绿色供应链金融业务模式；助力新能源系统建设，通过发行“碳中和”资产支持票据等方式，在清洁能源发电、碳服务等方面提供信托服务。

　　践行普惠金融。信托公司应发挥信托制度的灵活性优势，在服务中小微企业、乡村全面振兴、残疾人等群体、保障房建设和长租房建设等方面发挥重要作用。比如，在乡村全面振兴和农业农村现代化方面，为推进乡村基础设施建设和产业振兴帮扶设立慈善信托等。

　　护航养老金融。信托公司应助力银发经济发展，开发符合老年人特点且高质量的养老信托产品，为我国养老事业高质量发展提供强有力的金融支持。比如，设立企业年金或职业年金服务信托、参与养老相关基础设施建设、投资养老产业项目、发挥公益慈善信托在养老扶老助老方面的作用。同时，家族信托和家庭服务信托也可以与养老服务相结合，推动养老信托的发展，满足个人和家庭的养老金融需求。当前，我国已进入中度老龄化社会，为更好地满足居民多样化养老需求，人民银行等九部门联合发文，要求加大养老金融资源投入，鼓励信托公司通过定制化的财富管理服务信托更好地服务居民养老规划。保险系信托公司在保险金信托领域具有先发优势，可以整合集团内保险企业的客户资源，与保险业务协同合作，打造“保险+信托+养老”综合服务产品，满足客户在养老储备、财富传承、保险保障等方面的养老需求，这类产品同时具有保险与信托的功能，是信托公司开展养老金融的重要产品形态之一。

　　赋能数字金融。信托公司应积极推进数字化转型，提升自身数字金融服务能力。同时，应围绕数据要素市场化进行布局，对于数据资源丰富的企业重点关注，助力企业盘活数据资源、合规使用并深入挖掘数据资产价值，如电力数据信托、个人数据信托等。同时，信托公司要利用大数据、人工智能等技术优化内部风险管理、运营管理能力，加快智能化转型，为客户提供更加便捷、高效的金融服务。

　　提升信托公司管理能力

　　认清风险形势，以高度的责任感和使命感防范风险。信托公司应该正确认识资产管理规模、效益和风险三者之间的关系，在风险可控的情况下，更加注重有质量的规模和可持续的经济效益，持续优化战略选择和业务布局大象配资，严控房地产和地方政府融资平台等领域信托非标业务的相关风险。当前，信托行业经营面临着一定挑战，这一方面是由于外部环境持续承压，如房地产行业的深度调整、地方政府债务压力较大，另一方面也反映出部分信托公司在公司发展战略、业务布局、风险管理等方面存在着一些短板。在此背景下，信托公司必须清醒地认识到加强风险防范化解的重要性和必要性，以高度的责任感和紧迫感将风险防范置于首要位置，在信托业务全过程增强风险研判的前瞻性，严格根据监管要求，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置。要优化风险管理流程、完善内部控制机制，确保信托资产的安全性和稳健性，真正履行诚实守信、勤勉尽责的受托责任，为投资者创造长期稳定的收益，同时推动信托行业可持续发展。

　　完善风控体系，全面提升风险管理能力和水平。信托公司须将风控体系建设作为系统性工程、战略性任务、常态化机制统筹推进，以全流程深化、全要素强化、全周期细化的务实举措抓牢落实，构建动态优化、持续迭代、长效管用的风控机制，为高质量发展筑牢安全屏障。一是以制度建设为核心，提高风控体系的标准化。建立业务准入标准和评价体系，出台业务操作指引，把好入口关，从源头上强化风险控制；制定尽职调查流程，严格督促落实尽职调查责任；制定可行性研究报告模板，建立可行性研究报告质量考核机制；完善项目评审委员会机制，优化评委结构，增强专业力量，提高项目评审质量；成立重点业务的专业委员会，根据政策和市场形势，对风控体系制度文件持续提出修改意见。二是提高风控体系对重点风险领域的管控力度，如房地产、地方政府融资平台等领域的股权投资等交易结构。通过风控前移，参与重点难点项目的贷前/投前现场尽调，管控项目风险；夯实前期风控建设基础工作，加强“回头看”，加大考核力度；重点抓制度执行薄弱环节，切实保证风控体制机制落实到位；完善信息系统，通过科学技术手段精准防控风险。三是信托公司应坚持真实的价值创造，以严谨的态度和科学的方法加强风险管控。在项目推进中，既要确保国有资产保值增值，又要切实保护投资人合法权益，为信托行业的可持续发展奠定坚实基础。

　　强化内控体系建设，确保风险管理要求落到实处。信托公司应加强内部控制体系建设，压实主体责任，以防控风险为导向，全面加强对业务活动的管控，充分发挥内控体系强基固本的作用，促进公司持续健康发展。一是要持续健全信托公司的治理组织架构，完善内部控制组织结构，保障内部控制能够落实到位。二是要加强对业务活动的管控，重点关注重要业务事项和重点领域风险，建立多维度、分层次的集中度限额管理机制，通过分散投资降低单一风险事件对整体投资的影响；加强信托资金投向管理和监测，防范并严禁信托资金被挪用。强化对资产管理信托业务尤其是房地产和地方政府融资平台等重点领域业务的准入审批，确保资产服务信托业务的合法合规性。同时，进一步加强信托项目存续期间的管理和信托产品投资者权益保护工作。三是要建立有效的业务系统和管理系统等内控保障机制，完善内控评价管理机制，促进公司内部控制体系建设的持续优化。

　　推进信托公司文化与队伍建设

坚持党建引领，推进廉洁信托文化建设

　　信托公司要坚持不懈用习近平新时代中国特色社会主义思想凝心铸魂，要坚持党中央对金融工作的集中统一领导，以党建“一面旗”引领信托公司高质量发展“一盘棋”，推动党建与经营工作互融互促，确保经营工作始终沿着正确的方向前进。

　　一是要深刻把握金融工作的政治性、人民性，为实体经济发展提供资金支持，促进资源的有效配置。二是要推进信托文化建设。信托文化的核心是围绕委托人的信托目的，勤勉尽责地履行受托义务，实现受益人利益最大化。信义、专业、勤勉、合规的信托文化价值观能够从根本上塑造员工开展业务的行为准则和价值取向。要加强员工理论素养和专业能力的提升，充分调动员工积极性，推动人才队伍提质赋能。三是要扎实推进廉洁文化建设，金融是国民经济的血脉，廉洁就是血脉畅通的基石，通过常态化、全覆盖的廉洁教育，筑牢员工拒腐防变的思想防线，使员工将公私分明、崇廉拒腐、尚俭戒奢的价值理念内化为职业操守，外化为合规行为，培养一支政治可靠、作风务实、清正廉洁的高素质人才队伍，为信托公司高质量发展注入持续动能。

健全考核机制，推动高水平人才队伍建设

　　信托公司要加强支撑体系建设，需要在信托项目“投研运控销”全流程形成合力，加快培养和引进高能力人才，健全干部管理体系，优化人力资源配置，进一步提高人岗适配度，做优投资团队、做强研究体系、做精运营协同、做严风控管理、做活财富管理。

　　一是要深化公司劳动、人事和分配三项制度改革，建立管理人员能上能下、员工能进能出、收入能增能减的机制，提高企业和用工的市场化程度，员工的收入要与个人的业绩情况相挂钩，实行阶梯式考核，优化人员结构，提升员工配置效率，发挥考核机制和薪酬分配的导向性和激励性作用，让考核机制的完善与薪酬分配体系的规范运行形成有效闭环，优化人才队伍的建设。二是为有效遏制业务人员过度追求“规模冲动”与“短期逐利倾向”的行为惯性，信托公司要建立长周期考核激励机制，考核周期要与项目整个运行周期相匹配，同时建立薪酬递延支付与风险追溯机制，持续加大监督问责力度，完善重大风险事件终身追责制度，对因违规操作、尽职调查不充分、行业形势分析不到位等原因导致信托项目暴露风险的业务人员进行薪酬追索。

　　信托公司应做好金融“五篇大文章”，坚守服务实体的基本定位，以改革为利刃，以提质为主线，优化公司治理，抓好业务转型，提升管理效能，加强队伍建设，为公司发展打开新局面、焕发新动能，走好信托高质量发展之路。■

　　（责任编辑　张晓哲）